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陈薇团队疫苗海外获批临床试验!疫苗行业有望迎黄金发展丨牛熊眼

时间:20-09-08 10:41    来源:一财网

9月8日,生物疫苗概念股走强,截至发稿,未名医药、康希诺-U、中元股份、赛升药业等多股拉升。

据人民日报,由陈薇团队研发的重组新冠疫苗,目前已经获得俄罗斯和巴基斯坦批准开展三期临床试验。据介绍,重组新冠疫苗的研制让世界再次见证了“中国速度”:

3月16日,启动一期临床试验,是全球首个进入临床研究阶段的新冠疫苗;

4月12日,二期临床试验启动;

8月11日,疫苗获国家专利,是国内首个进入临床获得专利权的新冠疫苗。

陈薇院士此前在接受新华社采访时表示,这款疫苗我们有自主知识产权,这就意味着我们在任何时候、任何场合不用看别人脸色来做我们的疫苗开发。在后续疫苗投产应用时,我们也能以更低的价格让中国百姓在需要的时候,第一时间获得接种。从目前来看,我们的重组新冠疫苗对已经发生变异的新冠病毒能够有效覆盖。

天风证券表示,根据WHO的统计数据,截至9月3日,全球有34款产品处于临床研究阶段,142款产品处于临床前阶段。进入三期临床的产品有8项,其中我国有3款灭活疫苗和1款腺病毒载体疫苗进入全球三期,数量上领先。在监管强化、国产大品种驱动、疾控强化等等多重因素的推动下,我国疫苗行业进入黄金发展期,优质企业的优势、稀缺性将进一步体现,二季度以来重点品种批签发表现强劲,行业恢复快速增长,新冠疫情有望加大居民预防保健意识,大幅提升接种率,而新冠疫苗的研发为各个企业带来新技术、平台良好布局时点,推荐沃森生物、智飞生物、康泰生物、华兰生物、长春高新等,建议关注康希诺生物、康华生物、西藏药业、复星医药等。

中信证券表示,疫苗行业是医药领域的一个小而美的细分赛道,其竞争门槛高,产品审批严格。中国疫苗行业有望迎来黄金发展,龙头企业最为受益。新冠病毒有可能与人类长期共存,研制疫苗或是解决问题的最根本方法。全世界正沿五条技术路线研制新冠疫苗:包括灭活疫苗、减毒疫苗、腺病毒载体疫苗、基因工程重组蛋白以及核酸疫苗等,覆盖了疫苗研发的第一到三代技术。国外进展较快的是Moderna、BioNTech、Inovio以及牛津大学等。国内进展较快的主要有国药集团北京所/武汉所、智飞生物等;新冠疫苗有望带来业绩弹性,疫情催化下行业接种率提升:粗略测算新冠疫苗国内市场空间大约为800亿元(净利润约120亿元)。

国盛证券指出,近期驱动医药半年大牛市的核心变量在逐步发生变化,正在从【疫情带来的医药的确定性的比较优势叠加流动性宽松引发的医药板块结构性大水漫灌】到【估值高、持仓高带来增量弱化】,主次变量强弱在不断变化,根源在于市场担心整体流动性问题及疫苗提前获批引发行业比较跷跷板变化问题。仍长期看好医药板块,经历5年政策、产业及资本共振,淘汰赛下的医药估值体系重塑完成,对硬核资产估值贵有贵的道理,站在当下时点,近期转换思路,从【医药泛科技】向【医药优质高增速】及【医药硬科技】转化,同时随着国内复苏,选股若能具备【黄金四季度】(今年Q3及Q4环比高增长,明年Q1及Q2同比高增长)特征为更好。具体如下:

稳健思路:自下而上寻找【医药优质高增速】,如九洲药业、普利制药、博腾股份、健友股份。或【低估值增速上行】,如恩华药业、太极集团等。

弹性思路:自下而上寻找【医药硬科技】,疫苗如智飞生物、沃森生物等;CXO如药明康德、凯莱英(002821)、药石科技等;眼科如兴齐眼药、昊海生科。

硬核资产:看中短期,市场有向核心资产聚集的需求,看长期,考虑优质赛道的硬核龙头白马长期成长确定性和优质稀缺性,看持续溢价下的市值演绎,如:贝达药业、康龙化成、长春高新、恒瑞医药、老百姓、大参林、益丰药房、华兰生物、迈瑞医药、爱尔眼科、我武生物、通策医疗、片仔癀、康泰生物、金域医学、泰格医药等。

其他长期:覆盖并长期看好的标的有,丽珠集团、司太立、乐普医疗、美诺华、健康元、科伦药业、安科生物、东诚药业。

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